「4資産均等はもう古い？」　― NISAに公社債投信が追加　債券ファンドは必要？―　2026.6.25

2026年からNISAで公社債投資信託（債券ファンド）が対象となる制度改正をきっかけに、「債券ファンドは本当に必要なのか」を検証してみましょう。

まず、債券と債券ファンドの違いについて、債券は満期まで保有すれば元本が戻る一方、債券ファンドには満期がなく、金利上昇局面では基準価格が下落し元本割れのリスクがあることを説明しました。

また、ChatGPTが資産運用の情報収集で便利な反面、誤ったデータや古い情報を提示する可能性があるため、結果を鵜呑みにしない姿勢の重要性にも説明しました。

さらに、従来の「4資産均等型」と、「オルカン（全世界株式）＋個人向け国債10年」を比較し、近年の金利環境では後者が有利となる可能性を紹介。

最後に、安全資産として債券ファンドを選ぶのか、それとも個人向け国債などの現物債券を選ぶのかを考えながら、時代に合った資産配分を見直すことの重要性を提案しました。